刚过去的2022年，合众人寿亏损面扩大，净亏额高达20.2亿元之巨，并且偿付能力不达标，连续8个季度风险综合评级为C类。业内分析其主要原因有“踩雷”恒大，受困于超百亿地产投资，其次投资收益也远不及预期。另据公司方面预测，在2023年第一季度偿付能力相关指标还会继续下滑，逼近监管红线。
值得注意的是，《投资快报》记者关注到，合众人寿还不是“最惨”的，安心保险、都邦保险在最新一期风险综合评级为D类。险企的风险综合评级一旦被评为C或D，业务开展等方面则可能受到限制，监管部门会根据相关规定，对其采取针对性监管措施，如限制分红、补充资本、限制业务开展等，对未来的经营有所拘束。
合众人寿偿付能力不达标 连续8季度评为C类
自偿二代(II)实施以来，险企偿付能力下滑已不足为奇。但偿付能力作为险企的“生命线”，对未来的发展运作依旧至关重要，各家险企也在拼尽全力守住“底线”。据记者不完全统计，截至目前已有142余家险企披露了2022年第四季度偿付能力报告，其中有13家险企偿付能力“亮红灯”，与2021年四季度相比数量有所增加。
具体来看，合众人寿、渤海人寿、三峡人寿、华汇人寿、百年人寿、中韩人寿这6家人身险公司，以及渤海财险、前海财险、华安财险、珠峰保险、富德产险这5家财产险公司在2022年第三季度的风险综合评级为C类;安心保险、都邦保险在最新一期风险综合评级为D类。其中，合众人寿的风险综合评级自2020年第四季度起已连续8个季度评级为C类，这也说明其在长达近两年的时间里偿付能力均不达标。对此合众人寿仅表示，主要系操作风险较大所致。最新报告中，公司也预测，在2023年第一季度偿付能力相关指标还会继续下滑，逼近监管红线。
去年净亏损20.2亿元
早在2017年，合众人寿保费收入首度突破200亿元，达到238亿元，但在次年其保费收入就缩减超三成，降至153.43亿元。直至2021年其保费收入才重新跨越200亿元大关，达到280.86亿元。2022年，合众人寿仅实现保费收入189.04亿元，较2021年下降32.7%。与此同时，合众人寿的亏损面进一步扩大，在2022年净亏损额达到20.2亿元。
数据显示，截至2021年末，合众人寿与恒大地产相关的投资项目余额就高达141.6亿元(含股权投资)。鉴于恒大地产出现资金流动性困难，整体风险较高，合众人寿对合作资产确认了估值损失16.53亿元(其中公允价值变动损失10亿元)。此外，在布局养老产业后，合众人寿更是多次向地产项目“输血”。而养老产业又具有前期投入大、投资回报周期长等特点，对于险企的投融资能力、运营管理能力等具有较高的要求。聚焦其养老产业的效益方面，也不禁让人担忧。目前，合众人寿建成并运营的仅有武汉、沈阳和南宁这三个养老社区，并没有达成其在2013年所提出的“10年建设千亿规模养老社区”目标。