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近10亿借款逾期2年半未还，上海电气（601727.SH）一纸诉状将参股公司及一众担保人告上法庭。
9月4日晚间，上海电气披露一则重大诉讼公告，因9.99亿元借款本金到期未归还，公司近日向上海金融法院正式起诉中国能源工程集团有限公司（以下简称“中国能源”或“借款方”）。据悉，上海电气持有中国能源20%的股份。
值得注意的是，在首笔5亿借款逾期后，上海电气再次向中国能源提供5亿借款。上述借款至今已逾期超2年，公司对中国能源累计计提信用减值损失3.12亿元。此外，作为借款方的中国能源，早在2021年已资不抵债，身披47条限制消费令，被执行总金额达7.92亿元。
5亿借款展期后再借5亿
公告显示，2019年3月8日，中国能源与上海电气控股子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“电气财务公司”）签订了《人民币流动资金借款合同》（以下简称“《借款合同一》”），约定由电气财务公司向中国能源提供借款人民币5亿元，借款期限自2019年3月8日至2020年3月8日。
然而上述借款到期后，中国能源并未按时还款。2020年3月6日，中国能源、电气财务公司和担保人上海中油国电能源有限公司（以下简称“中油国电”）签订了《借款合同展期协议》，展期期限为自2020年3月8日起至2021年3月8日止。
令人疑惑的是，与首笔借款展期几乎同一时间，上海电气选择再次为中国能源输血。2020年3月18日，中国能源与电气财务公司签订了《人民币流动资金借款合同》（以下简称“《借款合同二》”），约定由电气财务公司向中国能源提供借款人民币5亿元，借款期限自2020年3月20日至2021年3月19日。
2020年6月22日，电气财务公司将其《借款合同一》、《借款合同二》项下的全部债权转让给公司。
重大诉讼公告
上海电气表示，对于上述借款，中国能源仅归还过本金100万元及部分利息。借款到期后，经催讨，借款方及担保方均未按约履行合同义务。近日公司已向上海金融法院正式提起诉讼，并于2023年9月1日收到《受理通知书》，法院已立案受理。
钛媒体App注意到，不算首笔5亿借款展期，上述借款已于2021年3月到期，至今已经逾期约两年半的时间。
巨额借款逾期不还长达2年多，是否构成资金占用？对此，上海电气方面予以否认。“公司提供的相关借款均发生于《上市公司监管指引第8号》等规定生效之前，在《上市公司监管指引第8号》等规定实施后，公司未新增向中国能源的借款，不存在违反《上市公司监管指引第8号》规定的资金占用情形。”
然而，上述借款逾期带给上市公司的财务压力是显而易见的。截至2023年6月30日，公司对中国能源账面其他应收款余额为7.03亿元，其中借款本金9.99亿元，应收利息人民币0.16亿元，累计计提信用减值损失人民币3.12亿元。
2022年3月，上海电气曾在给上交所的监管工作函回复中表示，鉴于中国能源的股东之一中国浦发机械工业股份公司(以下简称“浦发机械”)为上述借款提供了足额的信用担保，公司认为目前上述借款的后续资金回收风险可控。公司将积极采取发送催款函、密切关注中国能源和担保方的生产经营情况、与借款担保方沟通协商、不排除对中国能源和担保方进行诉讼等法律手段等措施，追偿公司对中国能源的借款款项。
借款方2021年已资不抵债
官网显示，中国能源工程集团成立于1987年8月，是中国机械工业集团旗下集能源投资运营、能源工程建设、能源技术研发、能源贸易服务为一体的综合性能源服务集团。
据上海电气往期公告，中国能源的注册资本为人民币33.3334亿元，浦发机械为其第一大股东，持股比例为30%；上海电气持股比例为20%。
中国能源股权结构
值得一提的是，按照上海电气的表述，中国能源其他投资方未按持股比例提供借款，而公司提供相关借款是为了进一步加强与中国能源的合作，带动公司现有业务的发展。
“提供上述借款的目的是通过为中国能源提供资金支持，协助中国能源在能源、化工、节能环保等产业领域进一步发展；通过产业协同，优化各自产业结构，做优做强主业，形成优势互补的发展格局。”上海电气表示。
只可惜，无论是投资还是借款，与中国能源之间加强合作、产业协同的愿景不但没能实现，反倒连累了上海电气。
自2020年起，中国能源业绩陷入亏损，到2021年情况急剧恶化：中国能源当年营业收入为40.36亿元，净利润亏损4.8亿元。2021年中国能源主营业务收入及盈利能力大幅下降，主要由于煤炭价格显著上涨导致发电业务成本上升，同时，因融资问题部分工程项目停滞，以及海外项目受所在国疫情及制裁等影响，导致出现重大亏损。
与此同时，2021年，中国能源深陷负面舆情，涉诉案件显著上升，并被列为了失信被执行人以及被下达限制消费令。天眼查显示，中国能源当前有限制高消费记录47条，被执行人纪录8条，被执行总金额达7.92亿元。
投资标的经营恶化，对应到上海电气的财报中也有具体表现。截止2020年末，上海电气对中国能源的长期股权投资按权益法核算应享有的份额确认投资损益。2021年，公司对中国能源部分资产价值进行评估后，中国能源财务报表已资不抵债，因此公司本期拟按权益法核算的份额确认投资损失人民币9.87亿元。
据相关公告披露，上海电气于2019年、2020年、2021年、2022年分别对前述10亿借款计提预期信用损失0.4亿元、1.5亿元、0.3亿元、0.44亿元。截至2022年12月31日，公司对中国能源借款坏账准备余额为2.6亿元。
上海电气表示，由于上述诉讼案件尚未审理和判决，对公司本期利润或期后利润的影响尚存在不确定性。公司将根据本次案件的审理进程及结果，依据有关会计准则的要求和实际情况进行相应的会计处理。（本文首发钛媒体App，作者 | 马琼）